上周持續至今的洛杉磯大火仍未停息。血紅的天空、彌漫的黑煙、被燒成灰燼的豪宅與車輛殘骸，這是連好萊塢都制作不出來的末日景象，而洛杉磯這座城市卻正在真實上演。

這場大火將被載入史冊，不僅因為它的猛烈和廣泛，更因為它吞噬了洛杉磯最迷人的高檔住宅區，它或將成為美國歷史上經濟損失最嚴重的火災之一，對本已岌岌可危的加州房屋保險業更是致命打擊。

保險業的崩潰將使普通居民失去最后的保護屏障，他們又該如何應對未來可能更頻繁、更致命的氣候災難？

野火氣候條件極為罕見：風速堪比颶風

加州雖然氣候宜人，風景秀麗，但陽光普照的背后，則隱藏著巨大的潛在風險：一個是地震，另一個則是野火。

加州的居民住宅區大多位于自然環境與城市接壤的區域，如此次在野火中化為灰燼的帕利塞德區，其依山傍水，景色秀美，也因此成為當地房產價格最高的區域之一，但也是面對山火最脆弱的區域之一。

上周一晚，洛杉磯國家氣象局發出警報：“強風即將到來。這次局面尤為危險——就火災天氣而言，這已經壞的不能再壞了”。

周二，野火迅速失控，數萬人撤離的警報發出，短短幾個小時，一開始小范圍的火焰擴大成席卷整個山頭的大火，蔓延至帕利塞德所在的山坡與海濱地帶。整個小鎮和成排的房屋被席卷入肆虐的大火。

此次野火為何如此嚴重？這與極端罕見的氣候條件有關。當天，刮起的是加州常見的極為干燥的“魔鬼風”——圣安娜風，其發源于內陸，吹向南加州沿海地區，低濕度、高風速，經常會引發破壞性山火。

然而，今年的情況尤為嚴重，上周二當天，局部陣風時速超過了160公里，相當于最嚴重的五級颶風的強度。同時，空氣濕度極低，僅在8%到15%之間，整個南加州自數百天前以來便未曾下過大雨，處于中度到重度干旱狀態。極度干燥的天氣與狂風結合，一旦出現火源，一瞬間就像鼓風機一樣，將火焰傳播到數公里之外。導致野火難以控制。

至今，五個社區出現了野火蔓延，至少25人死亡，12000多座建筑物被毀，數十萬人被迫撤離。

五個火區中最大的太平洋帕利塞德，已經被大火燒毀了近96平方公里，至今只控制了14%的火勢，在另一個主要火區伊頓，57平方公里的山區和居住區被燒毀，33%的火勢被控制。

消防員正在與時間賽跑。然而，氣象局預測，本周洛杉磯地區將再次刮起強勁的圣安娜風，部分地區陣風時速可達112公里。

美國國家氣象局再度警告南加州部分地區存在“特別危險”的火情隱患，尤其是洛杉磯以北的圣蓋博山、文圖拉郡的沿海山區、5號州際公路走廊等處，或將出現爆炸式的火情蔓延。

美國歷史上最昂貴的野火災難

加州野火頻繁，其中最致命的是2018年的坎普大火，幾乎夷平布特郡天堂鎮整整一個小鎮，造成85人死亡。其次是1933年的格里菲斯公園大火，29人死亡；再其后，是1991年造成25人死亡的奧克蘭·伯克利山大火，以及2017年造成22人死亡的納帕和索諾瑪郡的塔布斯大火。

但洛杉磯這場大火很可能是加州乃至美國歷史上最昂貴的一次野火災難。

據初步評估，伊頓大火造成7000座建筑受損或被毀，帕利塞德大火燒毀了超過5300座建筑。

上周四，摩根大通公司在初步報告中估計，這場火災給洛杉磯造成的經濟損失比預期增加了一倍多，接近500億美元，其中，200億美元可能是大火造成的保險損失。如果火災得不到控制，損失可能會更多。

這意味著，此次洛杉磯大火將比此前最嚴重的2018坎普大火造成的損失更大（保險損失約125億美元）。

美國歷史上經濟損失最嚴重的十大野火中有九起，都發生在2017年后，其中更以2017年的塔布斯大火，2018年的坎普大火，以及今年的洛杉磯大火創下紀錄。

洛杉磯大火之所以造成高額損失，主要原因在于被燒毀的房屋大多位于該市最昂貴的地區。比如這次受害的重點區域，太平洋帕利塞德地區，其平均房價達到了300萬美元，相比之下，其所在的布特郡平均房價還不到50萬美元。

在這場野火之前，加州乃至全美各地的房屋保險業已經因氣候變化導致的極端天氣而陷入了困境，這場大火將更將加州的保險市場推向崩潰。

加州保險公司退保的趨勢是從2017，2018年兩場毀滅性野火開始的，其在之后的兩年內拒絕為超過66萬棟房屋續保，此后，退保趨勢越演越烈。

過去兩年內，12家全美最大的房屋保險公司中，有7家減少了在加州的承保范圍，其所辯解原因之一，便是氣候變化導致的火險增加。

多家知名品牌，如Allstate和State Farm，都停止在加州銷售新的房屋保險保單，被放棄的客戶中，很多都集中在風險最高的地區。

State Farm去年宣布，不再為加州7.2萬套住宅和公寓續保，這其中，有69%就位于目前被野火吞噬的太平洋帕利塞德高檔住宅區。

對于失去商業保險的房屋戶主，加州政府有一項保底的政府保險計劃，名為“公平（Fair）計劃”，主要針對高風險地區，然而，其保費相對商業保險更為昂貴，平均年保費在3200美元左右，覆蓋范圍更少，房主往往還得額外購買其它補充保險來彌補空白。

因極端災害，過去八年保險業虧損巨大

保險危機不僅困擾加州，而且席卷全美。頻發的自然災害導致財產索賠激增，承保成本持續攀升。美國有著全球最大、投保覆蓋率最廣的商業保險產業，也因此受氣候風險影響尤為嚴重。

全球最大的再保險集團慕尼黑再保險公司（Munich Re）本月一份報告表示，去年，颶風、火災和其它的自然災害在全球造成的損失達3200億美元，比前一年高出約三分之一，其中，約1400億美元的損失由保險承保。

全球損失總額中，約有三分之二發生在北美、中美洲和加勒比地區，達到1900億美元，主要原因是颶風“米爾頓”和“海倫”在兩周內相繼襲擊了佛羅里達州。

美國集中了大量有價值的房地產和基礎設施，再加上颶風、雷暴和其他災害頻發，因此在全球經濟損失中占很大份額。

2024年，美國保險業因自然災害遭受的損失創下了自2017年以來的最高紀錄。2017年當年，三大颶風“哈維”、“艾爾瑪”和 “瑪麗亞“接連襲擊美國，給保險業造成巨大打擊。

事實上，過去的8年中，美國房屋保險業始終虧損巨大。根據評級公司AM Best的報告，從2017年以來，除了2019年，其它年份全部出現虧損，2023年更是創下152億美元承保凈損失的紀錄，是2000年以來最嚴重的損失。

其原因，除了與越來越多的自然災害以外，也與高風險地區的房屋越來越多，以及通貨膨脹導致的維修和重建成本增加有關。

保險公司對極端天氣變化反應敏銳，如果天災出現幾率低，則保費相應較低，反之，隨著極端天氣災害頻發，保險公司首先應對的策略，便是提高保費。

因此，在佛羅里達、得克薩斯州和加州這些近年來頻繁遭到極端氣象災害襲擊的地區，財產險和意外險飆升。保險公司希望以此幫助抵消賠付率的上升。

政府兩難：抑制保費還是拯救市場？

但當風險轉嫁到保費時，普通消費者首當其沖。根據標普全球評級S&P公司的數據，2018年到2023年，美國房屋保險保費平均增長了34%， 其中，遭颶風襲擊頻繁的佛羅里達州和德克薩斯州，保費增長分別高達43%和60%。

這一趨勢在過去的兩年中尤為顯著。Quadrant Information Services的費率數據分析，從2023到2024年僅一年內，全美房屋保費平均大幅上漲了23%，在颶風多發的路易斯安那州，保費上漲了63%。

而在佛羅里達州，在多場颶風過后，更出現房屋保險的噩夢般局面，很多房主每月要多支付超過500美元的保險費用，年均費率接近11000美元，與此同時，一些大型保險公司或削減保單數量，或直接退出市場，還有一些小型的房屋保險公司宣布破產。

而政府對保險公司的保費定價進行嚴格管控時，保險公司難以抵消巨額賠付導致的虧損，因此，就只能采取下下策，直接退出風險市場。

這便是目前在加州此前政府管控的結局。

加州政府危害性越來越嚴重的野火，也是其多年來保險政策自食其果的結果。

在自由市場里，保險公司原本可以通過增加保費來反映野火風險，從而向市場傳遞風險信號。

不斷推高的保費會讓業主在購買高風險地區房產時三思，或者放棄購買，或者對房屋加以修繕，增加防火能力。

然后，過去的二十多年中，加州政府施行了重在保護業主利益而強制管控保費的103提案，保險公司如需要增加保費，需經過政府嚴格的審查核批。

這一政策人為地壓低了保險價格，但也使得野火風險信號從購房市場中消失了。面對廉價的保費，購房者忽略了房屋所在位置是否存在野火風險，也很少有動力對房屋進行防火改造，由于廉價保費掩蓋了真實風險信號，大量人口和住房也持續涌入高風險地區。

從1990年到2020年，加州在自然與城市交界處新建了近150萬套住房，數百萬的房屋暴露在野火可以長驅直入的路徑上。此外，加州還有嚴格的分區規劃，城市中新建房屋極為困難，而在災害抵抗能力更弱的郊區和城鄉交界處，住房開發則不斷擴張。

過去的十年，隨著氣候變化加劇，加州的野火頻率與強度不斷上升，出現了多起嚴重的野火災難。對于保險公司而言，強制廉價的保費，使得其無法通過正常的市場機制消化風險，最終不得不選擇退出市場。

未來之路：政府主導的保險體系？

氣候變化大背景下，美國的財產保險產業的未來，其中之一可能是類似于其它國家，由聯邦政府或州政府承擔主要保險職責。

加州的Fair計劃和佛羅里達州的“公民財產保險”都可能成為未來市場中最主要的財產保險業務。

加州的Fair計劃，在2023年已經承保了高達約2840億美元的房屋價值，2024年起其覆蓋率更是增加了61%。

同樣的，在颶風頻繁的得克薩斯和佛羅里達，由于商業保險公司的退出，保險主要提供者也逐漸轉向政府主導。

得克薩斯州推出了“得克薩斯州暴風保險協會”和“得克薩斯州公平計劃”，佛羅里達州也推出了政府緊急援助保險計劃——“公民財產保險集團”和“佛羅里達颶風災害基金”，越發成為了該州居民購買保險最后的手段。

至去年，在佛羅里達州700多萬份房主保單中，公民財產保險集團的業務量已增至120萬份。但即使這樣，該公司也表示，如果發生了百年一遇的事故，目前的盈余也將無法抵御損失，可能陷入負資產狀態。

美國聯邦政府也逐漸意識到，面對氣候變化引發的極端天氣，單靠商業保險公司難以維持正常的市場運作，國家可能需要成為“最終承保人”。

兩場巨大的颶風席卷佛羅里達州后，一些民間智囊團，也開始了一些討論，提議動用聯邦資源，建立全國性的保險制度以應對氣候變化。

此外，針對氣候變化帶來的災害，典型的如加州的野火，佛羅里達和得克薩斯州的颶風，一些公共的或民間的氣候減緩基金等也可以被用于災害減緩。

國際上，一些新型的氣候保險方式出現。比如，南非和菲律賓，正在測試一種針對洪水風險的城市氣候保險計劃，城市政府為之支付一筆保費，但其如能投資加固海堤，或拓寬排水系統等氣候彈性基礎設施，則可享受保費打折。

但是，公共救助方案，或許可以在城市或企業層面有一定成效，但當覆蓋到全民，成為脆弱的普通居民最后的保險手段時，也存在很多挑戰。

政府主打的保險方案，并未誕生于競爭性市場，可能效率不高，成本偏高，且靈活性不足。

最關鍵的是，政府主打保險，也就意味著氣候變化極端災害對一部分人產生的經濟損失，要由全體納稅人來承擔，估計未來幾年內，加州納稅人在Fair政府計劃上可能要承擔超過1萬億美元的負擔，這種政府接盤的做法，除了會導致巨大的財政負擔之外，也會產生新的社會不公平問題。

保險業可轉型關注風險管理

保險業的另一個發展方向是業務模式的轉型，將傳統的風險補償拓展為風險管理與預防。保險公司本身有著辨識風險的最專業的人才和能力，已在多個領域推動了風險管理措施。

2010年，可口可樂公司在納什維爾的工廠遭受嚴重水災后，其與保險公司FM合作，對工廠進行了升級，使得洪水通過大樓時不會破壞關鍵的電氣設備。

十年后，當洪水再度襲來時，這個工廠幾乎沒有遭受任何損失。此外，汽車保險公司的介入，促成了美國一些重要的汽車安全條例的出臺，如強制使用兒童安全座椅等，這些措施不僅降低了事故的風險，也相應地降低了消費者的汽車保費。

然而，多年來，美國的各類商業保險公司往往被視為與客戶利益對立，千方百計地通過復雜合同條款拒保，因此被批評成為貪婪的代名詞。近期美國醫保巨頭高管被槍殺，兇手反而得到民間大量同情，就是保險公司在美國民間形象負面的一個例子。

但保險產業與政府也在努力讓這一行業轉型，令其從風險賠付者轉變為風險管理伙伴，幫助消費者采取預防性的措施，因為在降低風險這個目標上，兩者的利益是一致的。

在氣候變化產生的極端天氣問題上，無論是對業主、保險公司還是政府而言，事先預防、采取災害減緩措施，一定會比災害發生后導致的經濟損失要節省很多錢。

根據美國國家建筑科學研究所的研究，在氣候減緩方面多花費1美元，就能避免6美元的災難重建成本。

近年來，加州政府意識到強行干預保險市場帶來的后果，終于開始轉為更靈活的，尊重市場的政策，并將重點放到了穩定保險市場和風險管理上。

去年，加州政府保險局修改了103提案，其一方面允許保險公司提高對房主、企業和消費者的費率，但也要求保險公司在高風險地區增加承保范圍；同時，將風險模型納入費率制定，確保保費能更準確反映風險水平。此外，房主可以進行預申請，評估自家野火風險，比如房主如果采用耐火建筑材料，或搭建防火空間等措施來提升房屋抗火能力的話，不僅可以減少著火的風險，也可以同時降低保費。

不過，加州的保險部門雖然正在竭力使商業保險公司回心轉意，但很可能為時已晚，商業保險市場失調問題短期內難以緩解，保費激增導致居民負擔過重，保險公司也持續撤離高風險地區。

這一惡性循環也可能在房地產市場產生連鎖反應，高風險地區的房價因缺失保險，導致崩盤風險上升，繼而甚至引發全州房地產市場乃至經濟市場的動蕩。

本文來自微信公眾號：新浪蜂鳥，作者：金煜，編輯：李固